金价测试阻力位失败后回到支撑位

欧元兑澳元汇率将关注周三澳大利亚CPI和德国零售销售数据的走势。 欧元兑澳元-日图 欧元兑澳元已经从11月下旬的低点反弹到12月的1.6800高点。随着汇价回落到1.6580，1.6500是关键支撑位。 香港时间周三上午8点30分，澳大利亚将公布月度消费者价格数据。分析师预计通胀率将从2.1%升至2.2%，因为尽管利率居高不下，消费者仍在艰难应对物价上涨。 到2024年，澳大利亚经济将放缓，这导致许多经济学家提高了对2025年降息的预测，并将降息时间提前。市场目前预计，到2025年中期，至少会有三次降息0.25%。然而，目前预计澳大利亚储备银行的中长期现金利率将定在高于此前预期的水平。 较低的利率预期导致澳元走软，澳大利亚央行处境艰难，澳大利亚央行首选的通胀指标仍远高于其目标区间。尽管如此，经济仍需要低利率来刺激经济活动。周三公布的更高CPI数据可能会加剧对澳大利亚形势的担忧。 据分析人士称，预计今年上半年澳大利亚房价将继续下跌，但他们也预计这将是一次短暂的小幅下跌。CoreLogic和PropTrack的数据均显示，去年12月澳大利亚房价出现约两年来的首次月度下跌。 CoreLogic表示：“2025年初可能出现周期性下行，但幅度可能不大。” 欧洲数据将于香港时间下午3点发布，欧洲最大经济体德国将公布工厂订单和零售销售数据。后者将是关键数据，经济学家预计将从上月的1%升至1.9%。 近年来，德国天然气工业举步维艰，随着欧洲以过去7年来最快的速度消耗天然气储备，如今更冷的冬天使该行业面临风险。如果冬季持续到新年，这就增加了该国能源短缺的风险。 由于利率上升，澳元可能走得太远了，但经济状况正在损害其表现。

随着市场从最近的调整中反弹，英伟达(NVDA)的股价周二触及历史新高。 英伟达-日图 英伟达股价一度突破152美元，刷新了历史最高纪录，但当天跌至146美元。凸显出阻力，但如果市场保持平静，可能不会持续太久。 在拉斯维加斯举行的科技行业年度消费电子展（CES）上，谷歌首席执行官黄延勋发表主题演讲，推动该公司股价在周一创纪录的收盘价基础上再创新高。 黄在演讲中介绍了英伟达新产品的最新情况，并预告了人工智能市场的下一步发展。这家人工智能芯片制造商的关键更新是一款名为GB10的新型人工智能超级芯片，用于其新客户端超级计算机。 这台超级计算机很小，可以放在台式机上，售价为3000美元。新产品ProjectDIGITS将于5月上市。该产品将把该公司的Blackwell产品线带给较小的客户，并可能为英伟达带来新的收入来源。 在黄在CES上发表演讲后，Stifel、Wedbush和Truist的分析师都重申了对苹果股票的买入评级。分析师现在预计，未来12个月，该股的平均股价将升至172.80美元。 英伟达是2023- 2024年的市场宠儿，今年7月创下新高，市值超过3万亿美元，一度成为全球最大的公司。投资者希望，在特朗普领导的总统任期内，市场将继续上涨，特朗普的总统任期将在1月20日就职典礼后全面开启。

欧元兑瑞郎汇率聚焦周二数据的公布，该货币对在近期疲软后寻求反弹。 欧元瑞郎-日线图 欧元兑瑞郎汇率已经从0.925附近的低点反弹，这可能是自2024年低点以来的双底。需要推动测试0.9500的水平。 从2024年5月创下的高点开始，欧元一直在下跌。这使得价格跌至2023年底的低点，我们现在面临第二次支撑测试。最近对法国债券息差的担忧似乎在另一位总理任命后暂时消退。在经济困难时期，瑞士货币经常被用作避险货币，一些获利回吐或空头回补似乎也在发挥作用。 周二的数据聚焦香港时间下午15:30公布瑞士CPI数据，预计12月消费者价格指数将从11月的0.7%降至0.6%。如果这个数字下降，欧元兑瑞士法郎可能会走强。法国经济的类似数据预计将显示月度环比小幅增长，从1.7%升至1.9%。 欧洲经济消费者价格指数将公布，预计同比增长2.7%。这将与上个月相同，但任何欧洲物价比瑞士更顽固的迹象都可能表明欧元走强。欧洲的失业率也将同时公布。 德国将于香港时间周三下午3点公布零售销售数据，如果这个欧洲最大经济体的消费者能够反弹，这也可能给欧元增添一些动力。 欧洲央行行长拉加德上周在X上表示：“我们在2024年在降低通胀方面取得了重大进展，希望2025年我们能达到预期的目标，并在我们的战略中有所规划。”一些经济学家批评央行降息速度太慢，任何通胀下降都将增加再次降息的呼声。

一位从2007-09年市场崩盘中赚了数十亿美元的交易员看到了市场的相似之处，他正在为一只新基金筹集2.5亿美元。 VIX -月线图 波动率指数（VIX）是美国的基准波动率指标，此前的峰值出现在市场动荡的各个阶段。两次显著的高峰是2008年的危机和2020年的大流行，但现在又回落到了16人的水平。 史蒂夫•狄格尔的家族理财公司Vulpes Investment Management寻求最早在第一季度从投资者那里筹集2.5亿美元。 迪格尔的公司在2007年至2008年期间赚得30亿美元，目前正在为一只对冲基金和针对波动性上升的管理账户筹集资金。在他的公司开发了一种使用人工智能读取大量公共数据的模型之后，他计划成立一只新基金。这暴露出亚太地区的公司由于高风险杠杆或可疑会计而倒闭的可能性很大。 迪格尔说：“如今，断层线的数量增加了，出现问题的可能性大大增加，但风险价格已经下降。”“因此，我们的处境与2005年至2007年的情况有点类似。” 周一，美国股市交投在5993点，略低于特朗普的投票结果出炉后的近期历史高点。距离他的就职典礼还有两周时间，但随着他即将做出改变，这将给市场带来一些平静。

2025年伊始，油价大幅上涨至每桶74美元以上，并可能延续涨势。 美国原油-周图 美国原油的价格已经从67美元附近的基础反弹，并在周水平上超过74美元。这可能导致本周股市进一步上涨，并可能出现空头回补。 接受达拉斯联邦储备银行调查的能源行业高管表示，他们对商业活动改善已变得温和乐观，但今年油价仍将停滞不前。 124家石油和天然气公司的高管表示，他们预计今年夏季西德克萨斯中质原油的价格为每桶69美元，年底为每桶71美元。从12月中旬开始的政策可能会被证明是错误的，较低的潜在持仓油可能会被甩掉。 Again Capital的John Kilduff表示：“中国目前不断宣布试图刺激经济活动，市场正在注意到这一点。” 中国宣布了一些提振经济增长的新措施，包括出人意料地提高政府工作人员工资，以及大幅增加超长期国债融资。额外的资金将用于刺激商业投资和消费者驱动的举措。 由于预计冬季天气将变冷，对取暖油的需求将会增加，这进一步支撑了油价。 瑞银分析师Giovanni Staunovo表示：“石油需求可能受益于欧洲和美国的低温。”随着新年的到来，大雪袭击了欧洲部分地区和英国，可能会耗尽能源储备。 即将上任的美国总统唐纳德·特朗普可能会推翻拜登总统禁止新建油气田的决定，但这可能会加剧对供应的担忧。 未来一周的表现将考验油价近期的涨势，未来的目标将是突破75美元，打开80-83美元的周期高点。