央行动态指引下，纽元兑美元汇率备受关注

由于投资者认为唐纳德·特朗普降低油价的承诺比欧佩克减产的拖累力度更大，油价已经走弱。 美国原油-日图 自10月下旬以来，美国原油价格曾两次试图触底，但均以失败告终。现在有重新测试66.50-67美元附近支撑位的风险。 唐纳德·特朗普制定了一项计划，以增加美国的钻探活动，并将石油价格减半。这些言论将使近年来试图通过减产来支撑油价的欧佩克国家领导人感到担忧。 消息人士称，特朗普计划在上任后几天内推出新措施，批准新的液化天然气项目的出口许可证，并增加美国海岸和联邦土地上的石油钻探。 即将卸任的拜登政府一直在寻求减少美国对化石燃料的依赖，转向绿色能源。预计早期的一个优先事项将是取消拜登总统在选举年暂停的液化天然气新许可证。另一个关键举措是批准加拿大的Keystone管道项目，这是一个环境问题的引爆点，在拜登上任的第一天就被叫停了，这可能会导致工作岗位流失。 “美国人民可以相信特朗普总统在第一天就会利用他的行政权力来兑现他在竞选过程中对他们做出的承诺，”竞选发言人卡罗琳·莱维特说。 预计特朗普还将向总部位于巴黎的国际能源机构施压，要求其支持亲石油政策。如果他们只专注于减排，总统可以拒绝向该组织提供资金。 Canary油田公司首席执行官Dan Eberhart表示：“我已经亲自敦促特朗普和他的团队向国际能源署施压，要求其回归能源安全的核心使命，远离‘漂绿’。” 短期来看，投资银行高盛认为，OPEC减产有可能将原油从目前的低点推高。如果油价继续试探最近的低点，2025年可能会处于一个低点，沙特阿拉伯及其盟友可能会采取行动。 未来一年，随着全球热点和特朗普与欧佩克的价格战，石油市场可能会进一步波动。

美国股市在年底继续走高，随着特朗普总统任期的临近，机构投资者一直在买入。 标准普尔500-日图 标准普尔500指数继续创高位，有可能出现回调抛售。由于机构希望在新的一年重新平衡其投资组合，年终往往会出现获利回吐。这可能导致12月底出现一些抛售。该指数的首个支撑位将是5900点。 股市推动标准普尔500指数创下历史新高，纳斯达克100指数也创下两周半高点。好于预期的ISM制造业数据和10月建筑支出提振了经济软着陆的前景。 在一个特别委员会没有发现管理层或董事会存在不当行为的证据后，超级微型计算机公司股价上涨了21%。在罗斯资本投资公司将特斯拉股票评级上调为买入后，特斯拉股价上涨3%，但在彭博社报道首席执行官塔瓦雷斯意外辞职后，特斯拉股价下跌超过6%。 市场将等待周三公布的ISM服务业数据，以观察整体经济表现如何。本周股市的关键数据将是周五公布的非农就业数据。市场目前认为，在12月17日至18日的FOMC会议上降息25个基点的可能性为65%。 在特朗普赢得大选后，机构增加了对美国股票的兴趣，因为他们预计企业放松管制和其他因素。尽管近期股市大涨，但年底前仍有回调的潜力。

尽管对天然气价格感到担忧，但欧元兑美元汇率已经从最近的急剧放缓中反弹。 欧元兑美元—日图 欧元兑美元已经反弹至1.04875上方，阻力位在1.06。这将成为进一步上涨的障碍，下一个目标是1.07。 欧洲的一切似乎都出了问题，经济陷入困境，乌克兰局势紧张，法国政府压力重重，现在又出现了对能源的担忧。 乌克兰日益加剧的紧张局势导致今年的房价飙升了45%左右。尽管这一水平仍远低于2022年的纪录，但已高到有可能加剧家庭生活成本危机，并给陷入困境的制造商带来进一步压力。 在最寒冷的时期，天然气储存是该国的生命线，但今年的库存正在迅速下降，因为低温增加了对供暖的需求，而风力干旱需要更多的能源用于发电。 自俄乌战争爆发两年多以来，欧洲一直在努力确保其能源系统的安全。市场趋紧凸显出欧洲大陆在摆脱对俄罗斯化石燃料的依赖方面面临的挑战。情况看起来会变得更糟，因为2024年帮助填补储量的天然气输送明年可能无法使用。 RWE AG首席执行官Markus Krebber周五表示：“我们的天然气供应仍然存在问题。”“如果我们真的想摆脱对俄罗斯天然气的依赖，我们就需要有更多的进口能力，今年冬天我们可能会再次看到这种情况，因为冬季开始寒冷，天然气储存设施很快就会清空。” 欧洲制造业数据将于香港时间周一下午5点左右公布。

由于澳大利亚和美国的经济数据安排密集，澳元兑美元汇率近期遭遇阻力。 澳元兑美元-日线图 澳元兑美元在0.65260找到阻力位，目前在0.65之前面临上行支撑线。如果数据支持美元，该汇价可能在0.6475附近开启更低水平。 首批数据将于香港时间周一上午8点公布，其中包括一些澳大利亚通胀和建筑许可数据。上午8:30的高水平数据是最新的零售销售，预计增长0.3%。 美国数据将先于周二公布，ISM制造业数据将于香港时间晚上11点公布。该指数预计将升至47.5，上升1点，但仍低于50的扩张水平。 周三香港时间上午8:30，澳大利亚将公布GDP增长数据。由于澳大利亚经济增长速度只有人口增长速度的一半，联邦银行发出了警告。除疫情外，随着工作场所产出放缓，经济增速降至1991年经济衰退以来的最低水平。 情况不太可能很快好转，联邦银行澳大利亚经济主管Gareth Aird表示，截至今年9月，澳大利亚经济仅增长了1.1%。该国最大的银行写道，经济增长率将“远低于”2.3%的人口增长率，这表明大量涌入的外国人对经济增长的作用微乎其微。 在周四会议之前，美国供应管理学会服务业PMI将从预期的56降至55.5。服务业PMI数据对美国经济更为重要，因为70%的经济是由服务业驱动的。 周五晚间将公布美国就业数据。交易商可以从周四公布的初请失业金人数数据中初步了解市场表现。 法国兴业银行表示，利润预期与迅速降息的可能性相矛盾。 “从历史上看，当美国明年降息到市场预期的程度时，美国利润会下降10%，但市场普遍认为明年每股盈利将增长15% !”该行分析师Andrew Lapthorne表示。 本周的数据可能会让美元在触及阻力位后进一步上涨。

欧元兑英镑汇率周三将有央行行动，该货币对在关键支撑位上交投。 欧元兑英镑-日图 欧元兑英镑已经连续三天处于下行趋势，目前正在寻找0.8267的支撑位。这一趋势可能更加明显，但由于政府税收和政策，英镑疲软是一个问题。 法国总统马克龙正在与一场政治和经济危机作斗争，因为巴黎的借贷成本周三首次短暂超过了希腊。2010年，希腊处于欧洲债务危机的中心，因此这一事态发展令法国感到尴尬。 在债券市场上，希腊债券的定价为3.02%，而法国债券的定价则升至3.05%。总理米歇尔·巴尼耶努力争取2025年预算的支持，导致了经济困境。他希望通过削减开支和提高税收来解决国家的赤字问题。 法国的问题表现深远，而刺激经济的努力又加剧了问题。该国的预算赤字目前占GDP的6%，而债务与GDP之比已从2015年的95%飙升至112%。去年，马克龙将退休年龄从62岁提高到64岁的决定引发了广泛抗议。欧洲央行行长拉加德最近警告说，如果不进行重大改革，法国的财政轨迹是不可持续的。 最近的活动已经打击了欧元对全球货币的汇率，如果英国没有自己的挣扎，可能会对英镑造成更大的损害。基尔·斯塔默政府执政仅四个月，但面临着农民的抗议、企业的强烈反对以及200万公民要求再次选举的请愿。 许多人认为，政府为了避免增税而食言了。廉价航空公司瑞安航空最近表示抗议，称由于工党的税收突击，他们将减少国内航班数量。 香港时间周五下午3点左右，英国和欧洲的经济日历非常繁忙。英国的房价以及抵押贷款和信贷数据将会公布。德国将公布失业数据，以及欧洲消费者价格通胀数据。 随着汽车行业裁员，德国的就业形势正在恶化。电动汽车需求放缓和中国出口下降损害了这个前欧洲强国。 欧元兑英镑的汇率反映了两个陷入困境的经济体，波动可能会持续下去。