美欧经济增速公布在即，欧元兑美元预计保持活跃

随着市场消化美国关税的影响，美元兑加元汇率可能出现波动。 美元兑加元-日图 在特朗普宣布加征关税后，美元兑加元大幅走高，该货币对已经回到了之前的高点。在较高位被拒将建立下一个路径，不过守住上升趋势线的情况下可以保持看涨趋势。 本周经济日历清淡，美国等待周三晚些时候发布的ADP就业数据和ISM服务业PMI。但是，由于交易员试图消化关税的影响，市场忽略了短期滞后的数据。 周一，特朗普总统表示，他将暂停对加拿大和墨西哥征收关税一个月，关税问题再次出现转折。两国都承诺收紧边境，特朗普对其25%的关税实施了宽限期。 加拿大和墨西哥都同意向边境增派1万名士兵，以支持警方打击非法移民和毒品贩运。 特朗普在社交媒体上写道，他与墨西哥总统克劳迪娅·谢恩鲍姆进行了“非常友好”的对话，这些士兵“将被专门指定阻止芬太尼和非法移民进入我国”。 由于关税可能扰乱全球经济，加剧全球各国的通货紧缩效应，市场处于混乱状态。川普还重申了他希望加拿大成为美国第51个州的愿望。加拿大总理特鲁多反对这样的想法，但他本月可能面临对其领导能力的不信任投票。特朗普的举动是由于与加拿大等国的贸易不平衡而产生的。然而，许多分析师担心供需问题和关税的通缩趋势。特朗普目前已经放弃了关税，但这种情况随时可能改变。 交易者应该密切关注外汇交易，因为不断变化的环境可能会导致波动和新的趋势。

美国超微公司(NYSE:AMD) 将于周二美国股市收盘后发布最新财报。 AMD -周线图 AMD的价格一直处于下行趋势，目前正在测试114-122美元附近的一些关键支撑位。股价看起来很弱，但强劲的业绩发布可能会让股价触底。 在最新财报发布之前，芯片股因DeepSeek应用程序的发布而陷入困境。英伟达和SMCI等市场重量级企业在周一下跌，因为投资者削减了对人工智能市场趋势的看涨押注。 英伟达首席执行官黄仁勋每天出售价值1400万美元的股票的消息给该公司带来了打击。这是一个事先计划好的股票出售计划，但它引发了一个问题：为什么首席执行官会出售任何东西？ 英伟达的股价暴跌使其价格回到了200日移动均线，这是下一条路径的关键水平。这也加剧了投资者的担忧，散户对芯片公司的兴趣可能在短期内枯竭。 AMD预计营收为75.4亿美元，同比增长22%，利润为11亿美元，高于上年同期的6.67亿美元。 分析人士对DeepSeek的发布不以为然，并表示人工智能支出将继续。这可能是一个充满希望的假设，但公司已经为数据中心投入了数千亿美元，甚至计划投资核能来为它们提供动力。接受失败，一走了之并不容易。 “人工智能方面的支出有增无减，”花旗分析师表示。此前Meta的财报显示，该公司计划今年投资600亿至650亿美元的资本支出。分析师表示，这对AMD来说将是“好消息”。 随着市场动态的变化，该公司将在此次财报中证明很多东西。AMD将不得不推出一些强劲的产品，以在当前的支撑位上设定一个潜在的低价。

中国将于周一公布制造业数据，这将考验股市的实力。 CHI50-周线图 CHI50的价格未能突破下行趋势支撑位，该水平对周一的数据发布至关重要。 中国国家统计局将于香港时间上午9:30发布制造业数据，市场观察人士预计该数据为50.1。50是扩张与收缩的分界线，对本周市场走势很重要。 除了这些数据，投资者仍对特朗普即将采取的关税行动保持警惕。美国新任总统表示，他正在考虑最早从2月1日起对中国进口商品征收10%的新关税。特朗普还提议对墨西哥和加拿大征收25%的新关税。 中国政府上周表示，它“坚定致力于维护国家利益”。中国外交部发言人毛宁补充说，“贸易战和关税战没有赢家”。 然而，投资者对特朗普在关税问题上的早期不作为感到宽慰，他表示，两国在未来几年可以建立“非常好的关系”。 “中国意识到有机会与特朗普谈判，”香港城市大学的刘东树说。“更好的美中关系对中国比对美国更重要。” 在2024年刺激措施的反弹消退后，上证综指需要新一轮提振。制造业的提振将在中国新年之前起到帮助作用。

电动汽车制造商特斯拉的股价在大选后的反弹在进入年底后逐渐消退。 特斯拉-每日图表 特斯拉的价格已经回落至406美元的水平，并有进一步下跌的风险，以测试360-375美元附近的支撑位。 特斯拉未来的收益将考验投资者对埃隆·马斯克公司高估值的决心。Wedbush Securities分析师丹·艾夫斯对人工智能可以帮助该公司持乐观态度。 他说：“我认为，推动股价上涨的90%是自动驾驶和人工智能的未来，因为这是最终的故事。”“仅自动驾驶部分就可能价值1万亿美元。” 鉴于特朗普总统可能会改变电动汽车监管规定，艾夫斯表示：“我认为，股票实际上低估了这对网络出租车、自动驾驶消防处机器人技术的影响。这就是为什么我认为有2万亿美元的市值。” 艾夫斯补充道：“我相信，下周将是重要的一年。” 分析师预计，特斯拉第四季度的营收将达到272.7亿美元，净利润约为23.1亿美元，合每股65美分。去年同一季度，特斯拉的营收为251.7亿美元，净利润为79.3亿美元。 由于该公司本季度的生产和交付数据低于预期，人们对即将到来的收益感到担忧。这导致特斯拉全年汽车交付量首次同比下降。 Wedbush、摩根士丹利和Piper Sandler的分析师都将特斯拉的目标股价分别上调至550美元、430美元和500美元。 Piper Sandler认为，投资者需要等待一年才能全面了解特斯拉的新车和自动驾驶路线。 在经济不确定的情况下，特斯拉仍然面临着一些挑战，利润率承压，竞争也在加剧。该公司在美国电动汽车市场的份额已从2022年的63%降至50%，而比亚迪和蔚来等中国竞争对手仍在迎头赶上。在自动驾驶汽车领域，特斯拉的全自动驾驶系统仍处于2级，需要人工监督，而Alphabet旗下的Waymo等竞争对手已经转向机器人出租车驾驶员。 特斯拉必须在即将到来的收益中拿出一些好东西，以避免股价在近期出现回调。

美元兑日元汇率周五聚焦日本央行的利率决定。 美元兑日元-日图 在日本央行决定之前，美元兑日元有三个重要的水平。近期高点156.75-158附近是一个支点，150标志着下行支撑，较大的上行空间在161.82。 没有利率决定的官方时间，但建议在香港时间上午10点之后，日本央行将于上午11点发布第四季度展望，新闻发布会定于下午14点30分举行。 特朗普就职后，市场趋于平静，预计日本央行本周将加息。 三井住友的Masahiro Ichikawa说：“日本央行已经发出了一个明确的信息，即加息将在谈判桌上，所以我认为加息的可能性相当高。” 根据彭博社最近的一项调查，超过70%的经济学家预计央行将上调0.25%的短期政策利率。其他人预计日本央行将在3月份采取行动。 在特朗普政府上任的头几天，日本的前景一直被各种问题蒙上阴影，人们担心会征收激进的关税。这可能会伤害依赖出口的日本企业。日本央行维持利率不变，因为它想等待，看看特朗普将如何影响市场。 “全球经济，尤其是美国的前景仍然模糊，而下一届美国政府的经济政策在很大程度上仍然不确定，”行长上田和夫在上次会议后表示。 日本央行副行长上周表示，央行将在考虑大局后做出决定，但承认美国经济是“一个主要因素”。 预计日本央行本周将采取行动，可能不会增加对关税的担忧。这可能会导致美元走强，但加息可能会提振日元。 特朗普在达沃斯露面后，美元走弱。特朗普重申了关税威胁和降低油价的愿望。本周初请失业金人数变化不大，帮助美元保持强势。