伊朗出口威胁和关税紧张带动油价上涨

随着资金流向安全港，加密货币遭受重创，以太币未能在最近的低点反弹。 以太币-日线图 以太币和其他山寨币因转向避险而面临风险，跌破此前的支撑位2174美元。 信用利差达到了2024年8月以来的最高水平，与最近的市场事件相关。作为信用利差指标的IEI/HYG比率出现了自2023年3月硅谷银行危机以来的最大涨幅。 从历史上看，比特币和其他风险资产在信用利差急剧扩大期间都会下跌。硅谷银行的影响使比特币当时跌至2万美元以下的低点。 自美国对中国和其他贸易伙伴征收高关税以来，市场一直处于紧张状态。在90天内取消更广泛的关税缓解了一些担忧，但美国和中国这两个世界上最大的经济体之间仍然存在紧张关系。 随着担心的投资者将现金从投机性交易中撤出，加密货币ETF最近受到了市场恐慌的影响。 美国财政部长斯科特·贝森特上周表示，在最近的去杠杆化过程中，他没有看到债券市场出现任何系统性问题。他还表示，中国任何抛售美国国债的行为都将损害其让人民币贬值的计划。 中国和日本一直在出售债券，以应对贸易紧张局势，这给市场带来了压力。 上周，加密基金流出7.95亿美元，其中比特币ETF流出7.51亿美元，以太币流出近3800万美元。在最近的SEC法庭案件结束后，XRP在抛售期间成功吸引了资金流入。以太币在任何产品增强方面都不活跃，投资者部分资金已经撤出。

澳大利亚央行将发布最新的货币政策评论，英国就业数据也将公布。 英镑兑澳元——日线图 上周出现了英镑兑澳元的抛售，这可能是最近的反弹已经耗尽的信号。前期2.00的阻力是目标所在。 澳大利亚央行将于香港时间上午9:30发布会议纪要，交易员将寻找澳大利亚下一步货币政策路径的线索。该国即将举行选举，央行很可能会等到选举结束后再发布任何货币报表。英国将于香港时间下午2点公布就业数据，预计就业率为4.4%。 澳大利亚最近将现金利率维持在4.1%的水平。今年2月，澳大利亚央行下调了利率，刺激了购房者，但央行行长布洛克在她所称的“不确定”前景中持观望态度。 澳大利亚大选定于5月3日举行，我们可能会看到央行进一步保持耐心。央行可能会对可能影响出口导向型经济的关税形势发表一些评论。 在经历了几个月的停滞后，英国经济在2月份增长了0.5%，这对现任政府来说是一个提振。英国国家统计局在其报告中指出，多个行业“普遍增长”。 1月份的数据出人意料地下降了0.1%，在国家统计局将其预测修正为持平之前公布，而2024年最后一个季度的数据仅为0.1%。经济学家们将热切希望看到该国未来几个月的持续增长。

比特币仍在努力守住8万美元的关口，未来一周可能会进一步下跌。 比特币-周线图 本周比特币的价格喜忧参半，如果未能上涨，可能会导致卖出至73,745美元的水平。 周线图提供了一个更清晰的趋势图，比特币仍低于95,000美元左右的关键阻力位。过去几周出现了一些盘整，但未能突破8-9万美元，使全球最大的加密货币处于脆弱的环境中。 关税的不确定性导致比特币ETF的资金流出创纪录，3.26亿美元流出交易所交易的加密货币工具。这是自3月11日以来最大的单日资金流出，标志着市场情绪的急剧转变。 贝莱德的IBIT基金是领先的比特币ETF之一，是受打击最严重的基金之一，资金外流达2.53亿美元。在该产品发布以来最糟糕的日子里，这排在第三位。大规模资金外流也加剧了中国股市连续四天的下跌。 在债券市场出现恐慌和不确定性后，特朗普在全球范围内征收的关税迅速逆转，交易员们从风险较高的投资机会中撤出了一些资金。 比特币etf并没有孤立于加密货币的抛售痛苦，因为以太坊现货ETF周二也经历了资金外流，从基金中撤出了330万美元，这表明加密货币市场出现了更广泛的回拨。 比特币目前的盘整突显出，如果没有买家出现，比特币可能进一步下跌。市场对特朗普的加密计划的态度发生了变化，科技股也受到了最近动荡的影响，损害了对比特币的兴趣，也损害了将利润从股票转移到加密货币的潜力。

油价在关税贸易战中遭受重创，交易员们正在寻找价格底部。 美国原油-日图 美国石油价格已经跌破65.23美元的关键水平，正在寻找57.50美元附近的基础。 在特朗普对全球最大的原油市场中国征收关税后，油价遭受了打击，中国遭到了报复性关税。 贸易流动的不确定性加剧了对全球经济放缓的需求放缓。 与此同时，美国能源情报署报告称，截至4月4日的一周，美国原油库存增加了260万桶。这几乎是路透调查预期的140万桶的两倍。市场仍在与库存增加和需求低迷作斗争。从加拿大到美国的Keystone石油管道在北达科他州附近发生石油泄漏后，周三仍处于关闭状态。 投资银行高盛最近下调了对油价的预期。这家美国银行将2026年英国石油和美国石油的平均价格预测分别下调4美元至每桶58美元和55美元。 高盛目前预计，到2025年，石油需求将增长30万桶/日，低于此前预测的60万桶/日。预计2026年将增加40万桶/天。世行将需求增长放缓归因于国内生产总值走弱的负面影响，其影响超过了美元走弱和油价下跌的支撑。 高盛表示：“如果政府大幅取消关税，并向市场、消费者和企业传递令人放心的信息，油价可能会超过我们的预期。” 油价下跌也给海湾国家的财政带来压力，沙特阿拉伯表示需要每桶90美元才能平衡其财政预算。高盛的Farouk Soussa对CNBC表示：“我们可能会在海湾合作委员会（GCC）国家，特别是沙特阿拉伯这样的大国看到财政赤字，这将是相当可观的。” 在以前，这可能会导致欧佩克采取行动，但该组织似乎已经失去了提高产量以推高价格的能力，而一波经济压力正在加剧这种混合。

中国经济今天公布消费者价格指数和生产者价格指数，港股寻求支撑。 香港50 – 日线图 香港50指数在2024年高点找到了支撑，但反弹幅度不及美国市场。 最新的消费者价格指数和生产者价格指数将于香港时间上午9:30发布。消费者价格指数预计将小幅上涨0.1%。预计生产者价格将下降2.3%。随着关税在短期内影响对中国产品的需求，这些数字可能会进一步下降。 在找到买盘之前，香港股市出现了28年来的最大跌幅。日本、韩国和澳大利亚股市早盘大幅上涨，日经225指数和韩国综合股价指数涨幅超过5%。澳大利亚基准股指上涨了3%。 特朗普的关税计划发生了急剧转变，他放松了对全球国家的关税，把重点放在了中国。特朗普对所有国家的威胁似乎是一个讨价还价的举动，看起来他也很乐意摧毁全球秩序，以确保中国来到谈判桌上。 他取消了对美国贸易伙伴的“互惠关税”，并全面征收10%的关税。墨西哥和加拿大均获豁免，将恢复原来的关税计划。然而，在中国宣布对美国进口商品征收84%的关税后，他将中国进口商品的关税提高到125%，并发誓不会在贸易战中退缩。 在特朗普宣布这一决定的几个小时前，欧盟也投票决定对美国征收关税，但关税不会超过10%。 预计亚洲市场将因最新事态发展而反弹，但在中美两国解决贸易关系分歧之前，可能不会出现强劲买盘。