美国科技股保持强劲，但利率迫在眉睫

美元兑日元汇率将在交易日开始时公布一系列经济数据。 美元兑日元 – 日线图 美元兑日元的价格已突破 156.73 水平，这使该货币对重新回到日本央行的视线中。今年经过两次干预后，交易员的记忆力较差，做多风险较大。 日本经济数据将于香港时间周五上午 7:30 开始公布，包括消费者物价指数 (CPI) 消费者通胀数据。市场将关注上个月 2.6% 的数据是否有任何偏差，预期食品和能源数据为 2.2%。任何更高的数据都可能加速日本央行加息计划。 失业率数据预计将于上午 7:50 公布，分析师预计该数据将维持在 2.5%。工业生产数据也将同时公布，预计为 -3.4%，而上个月为正 2.8%。如果该数据表明工厂生产疲软，交易员可能会关注该数据。不过，政府预测，工业产出将在下一财年恢复满负荷生产。 随着美元最近走高，该货币对再次陷入危险境地。日本央行早在 5 月份就对市场进行了干预，导致市场大幅抛售。进入 11 月后，美元反弹导致市场回落，交易员将美元推高至央行不满意的水平。 在最新的更新中，政府还表示，预计日本经济在 4 月份开始的 2025 财年将增长 1.2%。这与之前 11 月的预测一致。政府维持其观点，即由于工资增长加快和通胀稳定，个人消费将保持强劲，而由于海外经济温和回升，出口预计将改善。 政府预计，占该国 GDP 增长一半的个人消费将增长 1.3%，比之前的估计增加 0.1 个百分点。预计通胀率将稳定在 2% 的目标水平。 对于 2024 财年，政府将经济增长预期从 0.7% 下调至 0.4%，原因是汽车产量下降和中国经济增长放缓。汽车行业的疲软导致汽车巨头日产和本田计划合并。

随着波动性回归下行，比特币周一下跌2.3%。 比特币-周图 比特币的价格正在测试连接前两个历史高点的非常重要的阻力线。这里的失败将意味着10万美元是一个假突破。 比特币目前已跌至92,944美元的交易水平，全球最大的加密货币的关键支撑线现在约为90,000美元。低于该水平的支撑位可能在73739美元的价格水平，这是2024年的前历史最高水平。 在美联储最近一次会议表示，美联储在2025年只会降息两次，而不是四次之后，加密货币市场出现了大规模资金外流。根据CoinShares的数据，周四，投资者从加密货币ETF中撤出了创纪录的5.76亿美元。截至上周五，资金外流已增至10亿美元。上周，ETF的资产增加了32亿美元，这意味着资金流入量比上周下降了90%以上。 最近的价格下跌增加了关键价格水平市场的不安情绪。进一步的恐慌性抛售可能会终结由贝莱德和其他机构公司进入ETF市场推动的2024年牛市。在唐纳德·特朗普赢得大选后，比特币也大幅上涨。 投资者一直期待即将上任的总统建立一个比特币战略储备基金，尽管这个想法被前财政部长斥为“疯狂”。

随着节日假期前最新的重要数据出炉，澳元兑美元汇率可能在周二出现变动。 澳元兑美元-日线图 澳元兑美元的价格在两个支撑位之间交易，这两个支撑位标志着2024年和2022年的低点。下方的支撑位在0.617，上行的阻力位在0.6285。 澳洲联储会议纪要将于香港时间周二上午8时30分公布。美国11月份通胀数据走软，增强了市场对美联储明年将继续放松货币政策的预期。然而，根据CME的美联储观察工具，市场目前预计美联储1月份将维持利率不变的可能性超过90%，维持在目前4.25%-4.50%的区间内。 由于经济放缓的进一步迹象，澳大利亚储备银行预计最早将于2月份开始下调自己的现金利率。交易员将从澳大利亚央行周二的会议纪要中寻找进一步的线索。央行最近连续第九次会议将利率维持在4.35%不变。 美联储青睐的通胀指标——美国个人消费支出（PCE）同比上涨2.8%，低于预期的2.9%。月度核心通胀率略高0.1%，而此前公布的预期为0.2%，之前公布的数据为0.3%。 澳大利亚11月份私人部门信贷环比增长0.5%，符合市场预期。在此之前，10月份的月度增长为0.6%，这是四个月来最快的月度增长。按年计算，11月份私营部门信贷增长6.2%，是自2023年5月以来的最高增长率。 澳大利亚储备银行行长布洛克曾表示，劳动力市场的持续强劲是该银行比其他国家更慢开始货币宽松周期的关键原因。但她确实为明年2月降息敞开了大门。她说，她对通货膨胀率正在向央行2%-3%的目标下降更有信心。 国际货币基金组织表示，澳大利亚是世界上最具弹性的国家之一，经济仍有可能实现软着陆。 根据国际货币基金组织的最新数据，澳大利亚经济预计将从2024年的1.2%增长到2025年的2.1%，因为实际收入增长和减税可能会提振私人消费，而公共需求依然强劲。 “澳大利亚仍然走在软着陆的狭窄道路上，但风险倾向于下行。该集团董事会表示：“今年上半年增长放缓，由于实际收入仍然疲软，家庭消费疲软。

道琼斯工业指数已经从创纪录的连续下跌中反弹，现在面临着一个重要的年底行情。 US30日线图 上周，US30指数出现了多年来最大的单日跌幅，大幅抛售导致该指数反弹至42000点。接下来的两周很重要，我们将看到股市在今年年底或2025年初是走弱还是走强。下方的进一步支撑位在41,381和40,000位。 美国工业指数可以作为外国投资者对美国股票兴趣的一个指标。许多海外投资者都希望拥有上证综指30强中的优秀股票。 最新举措可能突显海外投资者对特朗普政府的担忧。美元的波动可能也造成了一些负面情绪。 周五，在温和的美国个人消费支出报告发布后，股市反弹，而政府关门的威胁也有所消退。投资者认为，周三美联储会议后的抛售可能有些过头了。美联储主席鲍威尔表示，在2025年只会降息两次，令市场失望，此前他曾表示会降息四次。 如果国会能够通过一项临时拨款法案，政府可能在周五午夜关门，股市因此受到打击。共和党控制的众议院周四无法通过特朗普批准的拨款法案，这也是一个令人担忧的迹象。这可能突显出未来几年进一步的政治僵局。 任何延长的政府停摆都将对美国经济增长产生负面影响。特朗普周五威胁称，如果欧盟不大量购买美国石油和天然气，他将对欧盟征收关税，股市进一步下跌。 自大选以来，关税威胁的声音越来越大，这可能是海外投资者抛售道琼斯指数成份股的原因。 周五公布的弱于预期的个人消费支出通胀报告显示，11月物价环比上涨0.1%，同比上涨2.4%，这确实给美联储的计划带来了一点压力。

本周，随着英国经济增长数据和澳大利亚央行会议纪要的公布，英镑兑澳元汇率可能出现一些波动。 英镑兑澳元—日图 英镑兑澳元一直在寻求在2.00上方的高点处获得支撑位。这将是未来几天的一个重要考验。 英国经济GDP增长数据将于香港时间周一下午3点公布。分析师预计同比回报率为1%，月增长率为0.1%。然而，最近的英国央行会议表示，未来两个季度的增长率将为0%，英镑兑澳元可能很难维持在2.00以上的涨幅。 澳大利亚指引将于周二公布，澳大利亚储备银行会议纪要将于香港时间上午8:30发布。澳大利亚央行如果释放积极的立场，英镑兑澳元可能录得中期顶部。 Home Loans创始人Mark Bouris呼吁澳大利亚央行在2月份的下次会议上降息，并警告澳大利亚同胞，经济衰退正在逼近。他认为，持续的高利率可能会加剧经济状况，导致全面衰退。他说，需要提高利率来对抗通胀，但利率已经达到了目的。 “但现在，高利率的负面影响超过了好处，”他说。 “高利率已使经济放缓到我们正处于全面衰退边缘的地步。” 澳大利亚央行在2024年的最后一次董事会会议上将现金利率维持在4.35%不变，同时强调3.5%的潜在通胀率仍然离其2%至3%的目标太远。 随着经济放缓，英国可能会再次降息，英镑兑澳元可能会很难延续最近的走势。