美元兑日元暴涨可能促使日本央行采取行动

周三，GER30指数大幅上涨。 GER30指数 -日线图 GER30指数已突破20,494点的阻力位，目前这是日图水平上的关键支撑位。 德国股市的反弹很可能是在追随美国的情绪，因为德国经济正在苦苦挣扎，企业正面临困境。疲软的欧元也提振了该国的股票。德国企业在未来一年将承受更多痛苦，此前一项新的悲观预测称，企业的困境可能超过疫情期间的水平。 Weil律师事务所称，德国是欧洲企业困境最严重的国家。德国11月份的企业危机指数达到6.3，高于欧洲平均水平3.6。经济疲软也意味着该国今年可能无法弥补这一缺口。英国排名第二，但与德国有一段距离。 德国继续与乌克兰/俄罗斯冲突作斗争，这给能源价格带来了压力，损害了制造业经济。由于中国对出口的需求下降，该国也陷入困境。 进一步的压力可能来自政治，因为预计2月份的选举将为右翼的德国新选择党带来巨大支持。唐纳德·特朗普周一的就职典礼也可能导致对德国出口产品征收关税。 在这样的企业背景下，德国股市可能处于估值过高的状态，但50强指数中最大的公司的状况将好于大盘。目前，趋势是向上的，交易者可以使用最近的突破作为前进路径的指导。 欧洲降低利率可能会给股市带来一些支撑。欧洲央行成员森特诺表示：“如果我们展望未来几个月、几个季度、一年半，我们会看到通胀率明显趋近于可能略低于2%的水平，而欧元区的利率将继续沿着理想的轨迹接近2%。” 香港时间周五上午10点将公布的重要中国经济数据，可能提振包括德国在内的全球股市，GDP和零售销售数据即将公布。

周一，特朗普将就任美国第47任总统，如果他带来加密货币改革，狗狗币（DOGEUSD ）可能会得到支持。 DOGEUSD -日线图 狗狗币有机会在0.3979美元的水平上推动阻力位。较高阻力位在0.4801美元。 埃隆·马斯克与特朗普关系密切，甚至将他的效率工作组命名为DOGE。马斯克可能会为市场渴望已久的比特币创造一个用例。 比特币能够在关键的9.4万美元水平上找到支撑，并能够反弹回10万美元。狗狗币已经走高，并将继续跟随比特币的强弱，这也将取决于新总统的行动。 在就职典礼之前，狗狗币的未平仓交易量达到42.7亿美元，其中Gate交易所以48.9亿美元的DOGE领先市场。这与前几个月币安对狗狗币的曝光率最高的情况有所不同。币安目前以21.5亿枚未平仓币排名第二。1月14日至15日期间，未平仓合约增加，新增买入超过4亿美元。 市场对即将上任的总统表现出很大的信心，加密货币最近的反弹很大程度上取决于他在新的一年里的努力。即将上任的总统在寻求结束战争、征收关税、改变市场监管、能源监管以及处理最近加州野火等问题时，将有很多事情要考虑。 加密货币可能不是特朗普的首选，但我们将在下周看到它的发展情况。 狗狗币已经出现了阻力位，并将寻找推动价格的催化剂。

上证综指今年开局缓慢，但近期的买盘有可能改变这种局面。 CHINA 50日线图 CHINA 50指数在关键支撑位下方形成一个底部，如果能够突破13000点，该指数将进一步走高。这可能会在未来几周达到13600和14400的水平。 中国的许多散户投资者在一定程度上推动了1月初的暴跌，上证综指创下10年来最糟糕的开年纪录。 市场有充足的时间来消化特朗普即将出台的政策，而且最近的暴跌也没有什么新因素。市场一直对中国的刺激力度感到不太满意，或许还在寻求更多刺激政策可能性。然而，政府可能会在中国农历新年前后发布新计划，提振市场人气。 受疫情封锁、房地产危机和消费者疲软的推动，中国股市在连续三年下跌后，于2024年首次出现年度上涨。 散户资金约占中国股票交易的70%，这就是为什么抛售可能引发杠杆押注的大幅平仓和亏损，这可能会损害中国政府提振市场的举措。 北京灵通盛泰的董宝珍表示，政府需要一个强劲的牛市来为经济复苏提供资金，但另一场盛衰将“摧毁财富，损害消费，损害中国经济”。 分析师担心，再度出现抛售将进一步拖累散户信心，他们已经对疲弱的消费者支出表现出悲观情绪。 高盛表示，最近的机构行为是，对冲基金在去年刺激政策带动的股市上涨期间增加了对中国的敞口，但很快就退出了，全球只做多的基金“基本上处于观望状态”。 但随着市场升到较低支撑位上方，我们可能正在为下一轮反弹做准备，散户投资者往往来得太晚。12月财新服务业PMI环比加速至52.2，高于11月的51.5。本周，内地投资者通过“沪港通”大举买入港股，净买入金额超过60亿美元。

随着摩根大通 (NYSE:JPM) 公布第四季度业绩，美国股市将于周三开始迎来大型银行财报季。 摩根大通-日图 摩根大通股价已升至去年11月开盘价差的支撑位上方。如果业绩令人失望，这将是支撑位。但目前的目标是250美元上方的历史高点。 美国股市将在周三受到关注，摩根大通、花旗集团和富国银行将在美国股市开盘前公布财报。 摩根大通将开启2024年第四季度财报季，这家美国最大的银行的财报将吸引大量关注，首席执行官杰米•戴蒙将对经济和总统更迭发表见解。 尽管面临全行业经营挑战，但摩根大通第三季度表现强劲，第四季度收入预计为409.2亿美元，同比增长6.1%。该公司连续四个季度的收益超出预期的平均幅度为7.73%。 在美联储将利率下调50个基点至4.25-4.5%之后，净利息收入将再次成为关注焦点。随着融资/存款成本的上升有所下降，加上9月份的降息，这可能会给摩根大通的净利息收入（NII）带来一些支持。 最近美联储降息路径的明确性，以及美国国内和全球稳定的经济背景，可能为贷款前景提供了进一步支持。美联储还公布了第四季度前两个月商业和工业、房地产和消费贷款的积极数据。 摩根大通的另一个利好因素可能是并购费用，因为第四季度的并购市场比2023年更加乐观。管理层预计企业和投资银行业务的IB收入将同比增长45%。 银行业财报将为本周股市定下基调，上周标准普尔500指数收于严重看跌。摩根大通的表现一直强于同行，花旗和富国银行等银行可能会让人们更清楚地了解该行的整体实力。

投资银行巨头贝莱德(NYSE:BLK)近期股价下跌后，今天也将公布财报。 BLK日图 贝莱德股价在去年12月触及1,080美元的高点，但目前已跌至每股963美元。支持价格分别为919美元和886美元。 股价上涨通常对全球最大的基金管理公司贝莱德有利。由于股市处于历史高位，零售交易环境繁忙，过去一个季度应该会出现更多类似的情况。 FactSet等分析师预计，拉里•芬克的公司将在周三公布第四季财报时公布创纪录的11.65万亿美元资产管理规模。 自上次金融危机以来，贝莱德的资产规模大幅增长，目前还不确定该公司在市场恐慌中会如何表现。该公司最近列出了三种可以降低风险的情况。 “我们认为，美国股市可能会继续上涨。然而，经济转型和全球政策转变可能会将市场和经济推向一个新的局面，”策略师写道。管理层表示：“我们会通过降低风险或改变偏好，排除短期噪音，但勾勒出调整观点的触发因素。” 随着股市延续年初的动荡局面，投资者对市场风险的意识越来越强，标准普尔500指数自1月初以来下跌了1%。一些华尔街预测人士也在呼吁美国股市下跌16%或更多。 该公司指出，特朗普的新政策存在风险。投资者情绪和任何市场脆弱性。 策略师们表示：“尽管收益可能会超出预期，但任何失误都可能重新引发投资者的担忧，即大规模人工智能资本支出是否会获得回报，以及高估值是否合理——即使我们认为，随着经济转型的展开，估值不能从历史的角度来看待。” 策略师们补充称，金融市场“脆弱性加剧”的持续迹象是另一个可能促使贝莱德放弃风险交易的因素。