跟单交易是如何运作的？跟随者和提供商的终极指南

ATFX跟单交易 是一项自动化服务，旨在允许交易者通过在ATFX复制交易排行榜上复制其他成功的专业交易者，被动地投资于外汇和差价合约市场。这项服务旨在缩短新手交易者的学习曲线，为他们提供一个机会来模仿已经在外汇/差价合约市场上取得成功的其他交易者的交易。 什么是跟单交易，为什么交易者应该考虑跟单交易？ 跟单交易于2006年进入零售外汇市场，但以今天的标准来看，其形式被认为是初级的。从那时起，复制交易就从复制交易信号的人工系统演变而来。我们现在处于复制交易引擎自动将交易从提供商的账户复制到订阅交易者的账户的阶段。 OSCE的一位高级管理人员曾在接受采访时表示，新交易员需要两年左右的时间才能获得成功的经验。问题是：有多少交易员有两年的时间来做这件事？ 大多数新进入外汇市场的人都没有两年的时间来学习。有些人可能忙于他们的主要工作和日常安排。对于这些人来说，复制交易拥有最大的好处，因为它缩短了学习曲线，并消除了需要花费大量时间的交易分析。 “跟单交易”这个词意味着复制他人的交易。交易有几个要素。 在分析部分，交易者查看几个参数并确定交易方向。 交易订单组件是交易者设置几个潜在未决订单或基于市场价格的订单中的一个，这些订单反映了交易者对资产走向的思考。 有进入和退出指令（手动关闭，保护止损/止损和获利指令）。 每个订单包括正在交易的资产的名称、订单大小、订单类型和条件（有效直至取消、有效直至入场，等等）。 在跟单交易平台中，有两组交易者： 交易的提供者和复制交易的跟随者。 当跟随者订阅跟踪提供商的交易时，交易将自动复制到跟随者的账户上。 除了复制准确的进入和退出点外，复制交易引擎还会根据跟随者账户上定义的风险设置自动计算出要复制的交易规模。提供商和关注者的账户规模不相似，因此不可能将提供商使用的相同交易量复制到关注者的账户上。 跟随者持有的资金与提供方持有的资金的比例决定了在相同比例的复制信号中使用的交易规模。 如何开始跟单交易 要开始跟单交易，必须遵循规定的程序，以确保您得到最好的开始。 选择一个经纪商进行跟单 为复制交易选择经纪商与为常规外汇交易选择经纪商略有不同。这是因为这样的代理必须具备几个功能，以便为提供者和追随者提供无缝和有益的体验。 在选择经纪商进行复制交易时，这里有一些需要考虑的步骤。 经纪商需要监管。监管都是为了保护客户，追随者和提供者都需要知道他们的资金是安全的。 复制交易平台通常会显示排行榜，顶级交易者可以在其中显示他们的交易状态。然而，拥有副本交易引擎的经纪商必须进一步纳入特定的分析，以突出提供商交易活动的关键方面。这也有助于潜在的跟随者做出明智的选择谁的交易复制。 一个适合复制交易的经纪商应该有不同的支付渠道，以帮助他们的客户获得服务，而不受所在国或住所的限制。 ATFX跟单交易平台的特点 一旦您登录了您在批准帐户申请时提供的详细信息，您将看到这些细节。 ATFX跟单交易有四个选项卡： 我的投资组合 我的账户 交易历史记录 排名   开立交易账户 要进入ATFX跟单交易平台，您必须首先在ATFX开立一个账户。这里是一个循序渐进的指南，在ATFX开设一个交易账户。     在访问ATFX网站时，您将自动被引导到主页，从那里您可以填写开户表格。第一步是填写你的个人资料，包括你的姓名、电话号码和电子邮件，并输入验证码。勾选确认您已年满18岁并同意ATFX标准业务条款（请先阅读本条款）的复选框。 请在下一页验证您的身份、地址和联系信息。附上的文件包括您的国际护照/驾驶执照/国民身份证和您的水电费账单/银行对账单的副本。 一旦您的帐户被批准，您将获得您的登录详细信息。 一旦登录，可作为ATFX现有客户前往https://atcopytrade.com和注册跟单交易服务。     选择要遵循的策略和交易者 在选择要遵循的提供商的交易时，有必要了解该提供商的交易指标的一些元素，以确定该策略是否适合您。 交易员的策略是激进还是保守？ 提供商进行交易的时间有多长？ 提供商的盈利能力如何？ 提供商的交易持续多长时间？（这表明提供商是否是一个剥头皮者，波段或持仓交易者）。 盈利能力图表是什么样的？您希望看到的图表显示的是渐进但稳定的上升，而不是描绘出不一致和大幅下降的锯齿形图表。 您在选择提供商时还必须考虑您的情况、风险偏好、可支配的资金额以及您的利润目标。一些交易员想要激进的交易风格，这样可以快速产生利润，而另一些人可能更保守，希望通过不那么激进的交易风格获得较小的回报。没有放之四海而皆准的方法，本文不提出任何建议。选择符合您的目标和风险偏好的供应商。 如何查看和分析交易者的表现 建立跟单交易 在ATFX上建立您的跟单交易账户是一个简单的过程。ATFX设计了登录流程，一旦您拥有ATFX的常规交易账户，您只需点击几下鼠标即可访问ATFX跟单交易服务。 一旦您注册并想要订阅提供商，请单击“新订阅”。在打开的对话框中，向下滚动并在Provider选项卡下选择要遵循的提供者。从列出的任何提供者中选择，然后单击创建。通常，会显示提供商的统计信息和订阅费用。一旦您点击“创建”按钮，系统将允许您遵循该提供商。 您也可以点击排名，然后点击您首选提供商的配置文件。一旦个人资料打开，点击屏幕右上方的“投资”。 监控和调整你的跟单交易活动 外汇市场是非常动态的，这意味着您必须审查提供商的策略表现，并不断调整您的选择，以确保它们跟上外汇市场的变化。这就是为什么你必须监控你的跟单交易活动。 此外，一些其他提供商的策略可能优于您目前正在复制的交易。交易员的表现也可能随着时间的推移而下降。所有这些都表明一件事：你必须准备好改变那些你定期关注的交易 当您更换提供商时，如何调整您的交易组合？ 经常查看排行榜，看看哪些交易者是领先的，他们的策略是如何运作的，他们的交易风格是否符合你的目标和风险偏好。 随着时间的推移检查你的利润表现。你们的盈利能力下降了吗，还是你们现在遭受了很多损失？如果是这种情况，可能是时候更换您的提供商了。 你是否注意到你所复制的交易有时表现不佳？有没有其他供应商在那段时间做得很好？你可能需要在这方面做出一些改变。 尝试使用虚拟专用服务器与您的MT4或MT5客户端，以减少您的交易执行延迟。当价格波动较大时，使用VPS会有所帮助。 如果需要调整你的策略或交易者的技巧 当您参与跟单交易过程时，您会发现您需要不断调整您的投资组合，通过更改您复制的提供商。在其他时候，您可能需要调整同一提供商的一些参数，例如调整复制到您账户的交易的手数，以符合可接受的风险管理标准。你想要做的关于你想要做的调整将决定你如何去做。 寻找可能已经开始超越您所选择的提供商的新提供商的一种方法是研究性能图表。在上面的快照中，你可以看到至少两个图表在一段时间的上涨后趋于平稳。有一种开始是亏损的，但后来有所回升，并一直处于上升趋势（图表右侧）。还有另一个显示锯齿形的性能，这表明有些不一致。这些是指向所讨论的提供程序性能的指针。 使用ATFX进行跟单交易的优势 如果没有对跟单交易的需求，如果它不是一个适用于许多人的系统，今天的复制交易就不会蓬勃发展。复制交易绝对有优势，如果您在ATFX跟单交易平台上进行交易，优势更大。 获得专业知识 ATFX跟单交易平台的用户将获得的直接优势是，他们可以获得更有经验的交易者的专业知识，从而缩短他们的学习曲线，并开始运行。 只有当交易者致力于学习、研究、回溯测试和指导时，才能开始擅长交易，这需要几个月到2-3年的时间。当您在ATFX跟单交易平台上复制经验丰富且盈利的供应商的交易时，您将跳过许多最初的障碍。 ATFX跟单交易供应商的典型回报图表 你可能听说过，没有教练能改变一支获胜的球队。在外汇交易中，如果你可以复制那些已经发明轮子并正在盈利的人的相同交易，你就不需要重新发明轮子。此外，您还可以获得比您自己通常能够实现的更好的风险管理技术。 熟能生巧。在每笔交易之后，总是有机会回去对交易进行逆向研究，以了解分析和执行每个头寸的思维过程。这样，你就在不知不觉中开始提高你的交易技巧。 节省时间 使用ATFX跟单交易进行复制交易，将为您节省大量宝贵的时间。跟单交易将帮助你消除所有花在分析图表、在市场上追逐点、浏览几个新闻来源上的时间。您所做的唯一实际工作是使用选择度量来选择正确的提供者。一旦使用副本交易引擎连接到提供商的信号，其他一切都将自动完成。 这对那些工作、学习或其他活动日程繁忙的人来说是一个显著的优势。在演讲厅里分析图表以寻找潜在机会的可能性有多大？你如何监控银行、商场、办公场所的交易，或者作为一名家庭佣工照看婴儿？这些都是不可能的情况，交易盈利是不可能的。但是，一旦您在ATFX 跟单交易平台上订阅了一个盈利的提供商，您的交易将在没有您输入的情况下执行和关闭，这是一个非常节省时间的过程。 多样化 复制交易并非新手的专利。即使是有一定经验和成功的交易者也可以创建一个跟单交易账户，作为投资组合多样化的一种手段。您可以在ATFX上积极交易主账户，同时使用复制交易账户被动跟随另一个供应商。即使成功的交易者想要从其他交易者复制他们的交易中获利，也可以使用复制交易平台获得第二收入流。这样的收入多样化从来都不是坏事。 对于那些在ATFX跟单交易上复制他人交易的人，您也应该知道没有什么可以阻止您复制多个提供商的交易。 没有两个提供商交易相同的资产。你可以选择一个交易黄金的提供商，一个交易欧元/美元的提供商，一个交易布伦特原油合约的提供商，还有一个熟悉美国股票指数的提供商，以获得一个全面、多元化的投资组合，为你提供多资产敞口。由于某些市场在不同时期的表现总是优于其他市场，您可以使用一个提供商的收益来弥补另一个提供商的任何损失。 更低的成本 跟单交易是参与市场的一种划算的方式。您获得的服务水平与使用外汇机器人相同。外汇机器人可能很昂贵，而且许多机器人不允许人们查看任何可以用来衡量盈利能力的历史记录。最好的方法是回溯测试，这通常是衡量未来盈利能力的一个糟糕指标。此外，一旦你购买了一个外汇机器人，你就不太可能拿回你的钱。如果机器人变成垃圾产品，那只能自认倒霉。 但通过跟单交易服务，你可以避免购买指标和机器人的成本，以及对每项资产进行回测的困难，这是一个耗时的过程。ATFX跟单交易服务的订阅费是口袋友好的，一些交易者可以用一天成功的复制交易来支付成本。 易于入门 跟单交易很容易开始，因为它不需要过往的经验。ATFX跟单交易平台上的一切都被简化了。在你的电脑上点击几下鼠标按钮就可以连接了。这一切都是从在ATFX开设交易账户开始的。这是一个非常简单的三步过程。一旦您获得了您的登录信息，您就可以在一个步骤中注册ATFX跟单交易账户。 获得登录权限后，是时候选择您希望遵循的提供商了。有一个排行榜，显示所有提供商及其性能统计。您可以单击每个提供商的配置文件，并对其交易的各个方面进行更深入的分析，例如风险管理、选定时间段内的盈利能力，或一天、一周、一个月或一个季度内获得的点数。 跟单交易的风险和限制 跟单交易本身并不能消除市场上存在的各种风险。重要的是，那些使用这项服务作为被动投资的人要了解跟单交易可能给他们的账户带来的风险。 缺乏控制 跟随者复制交易的风险之一是，一旦他们注册了这项服务，他们就不能完全控制自己的交易。他们完全受跟随者的指引，跟随者的交易被他们模仿。如果一个跟随者突然变得无利可图，并且连续损失10笔交易，同样的结果将复制到跟随者的账户上。 提供商交易的所有要素均被复制：风险敞口规模、进场和退出价格。如果供应商在交易中承担的风险超过建议的账户规模的5%，那么跟随者的账户也将承担同样的风险。如果提供商使用的风险-回报比率不符合可接受的风险管理标准，则同样的比率也适用于关注者的账户。 由于跟随者无法设置止损或获利水平，因此他们完全容易受到提供商错误判断和交易决策的影响。防止这种情况发生的唯一方法是完全取消订阅提供商的交易。任何订阅通常不会退款，因此您必须谨慎选择您的交易提供商。 过度依赖信号提供商 复制交易使跟随者依赖于提供商。ATFX跟单交易平台只提供机会。作为交易者，你的工作是选择要跟随的提供商。如果你选错了，其他的都会跟着错。如果您无法使用提供商的交易指标和统计数据，您可以在知情的情况下选择复制谁的交易，以避免陷入困境。 这种对信号/贸易供应商的过度依赖有其优点和缺点。假设你100%依赖于你跟踪的交易者提供的交易，你无法察觉到可能对盈利结果构成风险的策略或市场条件的变化。在这种情况下，你会一直遇到问题。这里的教训是不要过分依赖信号提供者。有一些知识是值得的，这样你就知道什么时候从一个摇摇欲坠的提供商那里禁用复制的交易，或者什么时候完全选择另一个提供商。 欺诈和诈骗的风险 任何高财务周转率的行业或部门肯定会吸引坏人。外汇并不是不受诈骗的影响，所以不要对复制交易行业有任何期望。你必须知道如何保护自己免受复制交易行业中常见的骗局。 跟单交易中会发生哪些诈骗？ 欺诈性信号提供者对贸易结果的虚假陈述。一些信号提供商已经找到了删除一系列糟糕结果的方法，这样就不会出现在他们的交易历史中。 操纵低效率市场 在不强调所涉及的严重风险的情况下，公布异常高的交易回报是一种片面的做法，它描绘了如果使用过高的风险，市场可能发生的情况。一些供应商使用幸运运行的结果作为其交易历史的来源。 交易员还应该警惕那些没有其他指标支持这些回报的异常高回报的提供商。你最终可能会选择一个不管理风险的提供商的服务，你可能会很快失去你的资金。 市场风险 什么是市场风险？市场风险是外汇市场中可能导致突然和意外资本损失的事件。这些风险事件包括新闻交易、滑点和其他人类无法控制的事件，如自然灾害、战争爆发、全球流行病或具有全球影响的恐怖袭击。 在过去的二十年里发生了几个这样的风险事件的例子。跟单交易不能保护交易者免受或消除市场风险。 2001年9月11日，针对美国多个目标的9/11恐怖袭击引发了严重的市场动荡，波及多个金融市场。 瑞士国家银行于2015年1月15日取消瑞士法郎与欧元的挂钩。 2011年新西兰克赖斯特彻奇地震引发了大量避险需求，日元走强，迫使日本央行出手干预。 美联储在2008年1月22日出人意料地下调了利率。 2011年突然爆发的利比亚内战 2020年3月爆发的COVID-19大流行。这也导致了全球央行几次计划外和意外的降息，给外汇市场造成了巨大冲击。 如果您有任何活跃的交易放置在您的帐户通过跟单交易门户网站，您可能遭受毁灭性的损失。这些市场风险事件通常是出乎意料的，并引起严重的市场冲击。它们通常会导致滑点，使经纪商或交易对手无法履行预先设定的止损设置。 如果你记得这样的事件会发生，你可以在这样的时候尽可能地保护自己，这将会有所帮助。 缺少定制 跟单交易有时被比作主从关系，尽管不是严格意义上的主从关系。提供商在交易方面所做的任何事情都反映在追随者的账户上，而不需要后者的输入。跟随者在交易过程或交易结果中没有发言权，这意味着跟随者不能执行任何形式的定制。 不可能调整提供商的交易风格以匹配跟随者的风险偏好。您不能选择提供商交易什么资产，也不能改变提供商的交易风格以符合您的偏好。因此，您被迫接受提供商交易行为的每一个要素。 如果供应商在某个交易日过于情绪化，并开始犯交易错误，跟随者能做的最好的事情就是完全取消对该供应商的关注。在这种情况下没有退款的机会。这就是为什么您必须考虑您的个人需求，并只选择能够与您的偏好相匹配的提供商，以及他们的风险管理、交易风格和整体表现。 流行的跟单交易术语 信号供应商 这些交易者在社交交易平台上向他们的订阅者或关注者提供买入/卖出信号。信号提供者与复制交易提供者的不同之处在于，它们只指示买入/卖出点和退出点。不过，这些并没有转化为追随者账户上的自动交易。 社交交易 社交交易是一种贸易实践形式，交易者在社区中聚集在一起交易市场，而不是单个交易者单独工作。跟单交易是一种高级形式的社交交易，其中有领导者（提供者），其交易被订阅社区的其他成员复制。 镜像交易 镜像交易是指外汇市场的投资者或交易者复制其他更有经验和相对更成功的交易者的交易。复制交易是镜像交易的一种形式，它使交易过程自动化。 跟单交易平台 跟单交易平台是一种自动交易引擎，它接收经验丰富的交易者的交易，并自动将这些交易放在订阅了该服务的经验不足的交易者的账户上。 跟单交易员/跟随者 跟单交易者/跟单者是在ATFX 跟单平台注册的交易者，他们可以在自己的交易账户上自动复制他们订阅的任何有经验的交易者的交易。要成为跟随者，您需要在ATFX注册一个账户，然后注册跟单交易服务，并订阅跟单其他有经验的交易者的交易。 提供商 这些经验丰富的交易者在ATFX跟单平台上注册，让其他经验不足的交易者订阅和复制他们的交易。要成为供应商，您必须产生相当数量的交易历史，允许潜在的追随者在决定复制谁的交易时评估您的交易指标。 点值 点值是货币对价格变化的最小单位，相当于0.0001点（即1/万分之一点）。因此，如果货币对从1.1103移动到1.1178，价格变化是0.0075点或75点。 风险管理 风险管理是指在外汇或差价合约市场中指导交易头寸设置的一套规则和原则，使交易者的账户能够在任何不利的市场价格变动中得以留存下来。 止损 也被称为保护止损，止损是一种命令，如果价格走势与交易者的头寸相反，超过一定数量的点，经纪商将自动关闭交易。是用来防止交易者遭受毁灭性损失的。 止盈 止盈是一种指引，如果价格走势向交易者的头寸方向移动了一定数量的点，经纪商将自动关闭交易。交易目标是用来锁定交易中任何未实现的利润。 滑点 滑点是一种市场风险事件，在这种情况下，交易者为执行订单设定的价格与执行订单的实际价格之间存在差异。滑点发生在市场剧烈波动的时期，在这种情况下，交易者不可能找到匹配的交易对手订单来履行自己的订单。 回撤 外汇市场的回撤率是指一笔交易、权益或保证金从峰值下降到恢复峰值之前的百分比。副本交易的亏损通常是由于提供商风险管理不善、进场不当或在极不稳定的市场条件下进行交易。 跟单交易与ATFX：概述和主要功能 介绍 ATFX是一家外汇和差价合约经纪商，其产品之一是跟单交易服务。通常，跟单交易平台是由非经纪公司向投资公众提供的。通过提供内部跟单交易平台，ATFX可以直接合并跟单交易过程中涉及的所有流程。供应商的交易结果直接来自他们在ATFX平台上的交易历史，为潜在的追随者提供不可侵犯的分析和数据，以方便他们选择跟随经验丰富的交易者。 ATFX跟单交易引擎还允许盈利的交易者通过允许潜在的追随者以象征性的费用复制他们的交易，为他们的常规交易活动增加第二笔收入。 信号提供商 复制交易服务有三方：提供商、复制交易经纪人（ATFX）和跟随者（复制交易的被动投资者）。任何人都可以成为信号提供者，只要你能证明你有长期的盈利交易历史和可靠的风险管理。

目录 什么是衍生品？ 衍生品类型 什么是衍生品交易？ 衍生品交易机制 衍生品交易的利弊 衍生品交易策略 结论 如何通过 ATFX 在衍生品市场进行交易   什么是衍生品？ 衍生品是一种由标的资产决定价值的金融合约。此类资产可以是任何存在价值变动的东西，例如股票、债券、大宗商品、货币、利率或指数。衍生品经常用于管理或降低金融风险，对未来资产价格变化进行投机操作，以及增加杠杆。 机构和个人投资者都经常使用衍生品。例如，企业可以利用期货来对冲原材料成本的波动。设想有一家严重依赖航空燃油的航空公司，燃料价格上涨可能会减少其收入。为了避免这种风险，航空公司可能会签署一份燃料衍生品合约，保证特定燃料价格，使其能够保持稳定的运营成本。 衍生品类型 衍生品市场提供多种多样的合约类型，每种类型都有针对不同用途的独特功能。下面是对主要衍生品类型的完整分析： 期货：期货是在未来某个日期以特定价格买卖资产的标准合约。此类合约受到严格监管，并在芝加哥商品交易所 (CME) 等市场上交易。例如，小麦种植者可以利用期货合约为即将收获的小麦锁定一个有利的销售价格，从而防止未来价格下跌。 期权：期权为持有者提供了在期权到期前以规定价格买入（看涨期权）或卖出（看跌期权）资产的权利（而非义务）。期权既可用于防止损失，也可用于投机目的。如果投资者预测股票价格会上涨，就可以购买看涨期权，从而在不购买股票的情况下获益。 掉期：掉期是一种能够互换金融资产或负债的协议。最常见的类型是利率掉期，即各方以固定利息支付换取浮动利息支付。例如，拥有浮动利率贷款的公司可以签订掉期协议，支付固定利率，从而减少利率上升的风险。 远期合约：远期合约与期货一样，都是在未来某个日期以固定价格买卖某一物品的协议。不过，远期合约更为灵活，可以在场外交易。此类合约拥有定制方面的灵活性，使得相关方可以调整条款。然而，这也增加了交易对手的风险，因为此类合约不在标准交易所进行交易。 差价合约 (CFD) 差价合约是一种衍生品产品，使交易者能够对外汇、股票、大宗商品（石油、黄金）或指数等各种资产的价格走势进行交易，而无需实际拥有标的资产。交易者可以做多（买入）或做空（卖出）仓位，通过市场价格上涨和下跌获利。 杠杆：差价合约通常涉及杠杆，交易者能够以较小的资本支出控制较大的仓位。这在扩大潜在利润的同时，也增加了遭受重大损失的风险。 灵活性：差价合约可让投资者进入广泛的市场，并可在场外进行交易，从而提供更大的交易灵活性。 差价合约在寻找短期机会和对冲现有投资组合的交易者中很受欢迎。 每种衍生品都为管理金融风险提供了独特的策略，帮助交易者利用价格波动，发现新的投资机会。 什么是衍生品交易？ 衍生品交易是指买卖衍生品合约，以规避风险或通过标的资产的预期价格变化获益。与股票和债券等资产的直接投资不同，交易者可以通过衍生品交易在不拥有标的资产的情况下从价格波动中获利。 例如，如果预期原油价格会攀升，那么押注原油价格的衍生品交易者可能会买入石油期货。如果油价上涨，交易者就可以卖出期货合约，从中获利。企业利用期货来控制支出或利润，对冲可能损害其收益的市场波动。 衍生品交易机制 衍生品交易的运作可能很复杂，因为它们根据衍生品和交易者的目标而有所不同。以下是衍生品交易功能的大致介绍： 合约创建：第一步是创建或获取衍生品合约。期货和期权等在交易所交易的衍生品包含标准合约条款，每个拥有交易账户的人都可以使用。掉期和远期合约等场外交易衍生品都是私下交易，每种交易都有独特的条款。 杠杆与保证金：交易者通常以保证金方式进行衍生品交易，这意味着他们必须投入合约总价值的一部分才能开始交易。这种杠杆使交易者能够以少量的初始投资获得巨大的风险敞口，增加了更大损失的可能性。 波动值：衍生品合约的价值随标的资产的价格波动。例如，差价合约股票的价值会随着相关股票价格的变化而波动。 结算：包括期货合约在内的多种衍生品，均可以在到期前进行结算（平仓）。特定合约可能要求在到期时进行标的物的实物交付，其他合约则需要根据当前的市场价格进行现金结算。 放大回报的能力及其适应性赋予了衍生品强大的优势，但也存在巨大的风险，尤其是当市场变化与交易者的预测背道而驰时。 衍生品交易的利弊 优点 风险管理和期权对冲 衍生品是有效的风险管理工具，能够帮助投资者对冲标的资产价格的不利变动。例如，面临外币风险的公司可以利用货币期货锁定有利的汇率，从而减少未来货币波动带来的财务影响。 通过杠杆放大回报 交易者可以利用衍生品的杠杆，以少量投资控制大量持仓。这使公司能够以较低的初始投资获得更可观的回报，帮助他们利用市场变化，而不需要大量的前期现金。 市场准入和多元化 衍生品提供了进入大宗商品、货币、利率和股票指数等各种市场的途径，使投资多样化，不仅限于传统的股票和债券。这种投资多元化的做法可以降低投资风险，让您接触到各种资产类别，每种资产对经济状况的反应都可能不同。 提高市场效率 衍生品市场对于确定价格至关重要，因为衍生品的价格往往是标的资产未来预期价值的信号。例如，股票期权可以揭示市场对股票预期波动性的看法，帮助投资者做出更明智的选择。 通过权利金创收 投资者可通过卖出期权（例如备兑认购期权）从收到的权利金中赚取收入，这可以补充回报，提高投资组合的整体表现。这种创收方式适用于相对稳定的市场，在这些市场中，期权被行使的可能性较低，能够提供稳定的现金流。 缺点 杠杆带来的高风险 虽然杠杆可以增加收益，但也大大增加了损失的可能性，对于没有专业知识的人来说，衍生品风险极大。杠杆仓位的价格变动稍有不利，就可能导致重大经济损失，甚至可能超过初始投资金额。 复杂性和知识需求 衍生品是复杂的金融工具，需要详细了解标的资产、合约条款和市场状况。此外，期权的“希腊字母”等概念（用于评估价格对市场变动的反应）使复杂性大大增加，缺乏经验的交易者可能难以掌握。 场外交易衍生品的交易对手风险 场外交易衍生品是私下谈判达成的，如果交易对手不履行合约义务，交易者就会面临风险。场外交易衍生品与交易所交易衍生品不同，后者通过中介机构来降低风险，而场外交易衍生品则依赖于每个参与者的信用，这又增加了一层风险。 对市场波动极为敏感 衍生品的价值会因标的资产价格的变化而迅速变化，因此极易受到市场波动的影响。这种敏感性表明，以投机为目的的衍生品交易可能会迅速带来巨额利润或损失，尤其是在大宗商品和货币等波动性较大的资产方面。 衍生品交易策略 在衍生品交易中，交易者可以使用多种方法来增加收益或降低风险。以下是四种常用策略： 对冲：对冲需要利用衍生品来减轻主要投资的潜在损失。 例如，一家大型珠宝制造商预计金价会出现季节性暴涨，可能会提前做多黄金差价合约。如果市场价格飙升，差价合约交易的收益可以帮助抵消买入实物黄金时的额外支出。 投机：投机策略试图正确预测资产价值的波动，并进行衍生品交易。 例如，一家对冲基金观察到经济不确定性的迹象，并预测投资者将转向黄金作为避险资产。为了利用这一前景，该基金开设了几个黄金多头差价合约仓位，目的是在市场情绪推高价格时从中获益。 套利：这种策略试图通过在一个市场买入衍生品并在另一个市场卖出来利用相关资产或市场之间的价格差异获利。 例如，交易者可能在一个国家的市场上买入一项投资，然后在另一个国家的市场上以更高价格卖出，通过差价赚取收益。 配对交易：投资者可在两种密切相关的资产中保持相反的仓位，从而通过其表现差异获利。 例如，交易者可能会做空航空公司股票，同时做多石油公司股票，因为预计油价的变化会对这两家公司产生不同影响。 每种策略都需要独特的风险管理方法，了解这些策略对于成功驾驭衍生品市场至关重要。 结论 衍生品交易可有效控制风险、促进市场风险敞口并增加收益。虽然企业和机构已在广泛使用衍生品，但对于寻求高级策略的个人交易者来说，衍生品也具有吸引力。然而，投资衍生品交易也有很大的风险，最明显的就是可能遭受更大的损失。刚刚接触衍生品交易的个人必须首先收集信息并仔细制定方法，以确保交易成功且安全。 如何通过 ATFX 在衍生品市场进行交易 ATFX 是一个全球交易平台，提供各种衍生品交易选项，包括多种资产的差价合约。以下是通过 ATFX 进行衍生品交易的分步说明。 创建账户：首先在 ATFX 创建账户，这个过程非常简单，需要您提供一些个人信息和财务信息。 为您的账户注资：如需将资金存入您的交易账户，请从多种付款方式中选择一种。ATFX 的最低存款要求较低，因此各种现金水平的交易者均可使用。 选择您的衍生品：ATFX 提供多种资产类别的差价合约，包括股票、大宗商品、指数和外汇。平台提供丰富的市场信息和分析工具，帮助用户选择合适的衍生品。 分析市场：ATFX 提供研究工具和技术指标，帮助交易者分析资产表现。利用这些工具来指导您在各种市场条件下的交易选择。 下单交易：完成分析后，您就可以指定要交易的仓位规模，并建立止损和止盈订单，控制风险敞口。 监控和调整：在 ATFX 直观的平台上持续评估您的仓位，根据市场情况的变化进行必要调整。 平仓：您可以随时平仓，从而获取利润或限制损失。ATFX 提供精确高效的交易结算选择，包括现金结算。 ATFX 集便捷体验和先进功能于一体，是交易者进入衍生品市场的首选，能够提供专业工具支持，平台响应极为迅速。