外汇保证金是什么？这是新手和经验丰富的交易者经常问的问题。保证金是外汇交易中的一个基本概念，它充当小额资本和较大市场敞口之间的桥梁。无论您是尝试学习基础知识的初学者还是寻求完善知识的高级交易者，了解保证金都至关重要。在本文中，您将了解外汇保证金是什么、其重要性以及它如何影响您的交易决策。
目录：
外汇保证金 (Margin) 是什么？
在外汇交易中，保证金经常被误解为费用或直接成本。事实上，对保证金最好的解释是交易者向经纪商提供的安全保证金。它充当抵押品，让交易者能够获得更大的交易资金，放大他们的潜在利润和损失。
当您决定进行保证金交易时，您实际上是在与经纪商签订短期贷款协议。该贷款允许您交易比仅使用自有资金更大的头寸。保证金要求通常以百分比表示，代表您的交易账户中必须拥有的全部交易价值的一部分。
例子：
假设您有兴趣交易英镑/美元货币对。假设英镑/美元的当前价格为 1.3000。如果您希望在没有保证金的情况下交易一标准手（即 100,000 个单位），则需要交易的全部价值，即 130,000 美元。然而，如果经纪商提供 1% 的保证金要求，您只需在账户中存入 1,300 美元即可开立相同的头寸。这意味着您仅用 1,300 美元的自有资金即可控制 130,000 美元的头寸。学习外汇中的手数是什么。
杠杆与保证金：有什么不同？
虽然杠杆和保证金都是外汇交易不可或缺的一部分，但它们具有不同的目的并且不是同义词。
杠杆 (Leverage) 是指用相对较少的资金控制大交易头寸的能力。它通常以比率来表示，例如100∶1，这意味着您的1美元资金可以控制价值100美元的头寸。学习更多关于交易中中的杠杆是什么。
另一方面，保证金 (Margin) 是开立杠杆头寸所需的实际金额。它充当保证金，并以经纪商提供的杠杆比率为基础。
例子：
为了说明这一点，我们使用前面的英镑/美元货币对例子。如果经纪商提供 100∶1 的杠杆，这意味着您只需 1,300 美元（即 1% 的保证金要求）即可控制 130,000 美元的头寸。杠杆决定了您可以控制的交易头寸的大小，而保证金则决定了您开立该头寸需要的金额。
外汇保证金如何发挥作用？
保证金交易类似于在金融市场中使用杠杆。当您使用保证金时，您实际上是从经纪商那里借入资金来控制更大的头寸。这使得交易者可以扩大他们的市场敞口，而无需投入交易所需的全部资金。
什么是保证金要求 (margin requirement) 和所需保证金 (reguired margin) ？
保证金要求是经纪商要求交易者存入其账户以开立杠杆头寸的总交易价值的百分比。它被视为经纪商的安全网，因为它确保交易者有足够的资金来弥补潜在的损失。学习如何选择经纪商。
另一方面，所需保证金是开仓所需的实际金额。它通过将保证金要求（以百分比形式）与总头寸规模相乘得出。
例子：
如果您希望交易价值 100,000 美元的头寸，而您的经纪商的保证金要求为 2%，则所需保证金将为 100,000 美元的 2%，即 2,000 美元。这是您开仓所需存入的金额。
如何计算外汇保证金
要计算外汇保证金，您只需将保证金要求乘以总头寸规模即可。公式为：
保证金 = 总头寸规模 x 保证金要求
Margin = Total Position Size x Margin Requirement
使用上面的例子，如果您交易 100,000 美元，保证金要求为 2%，则保证金将为：
保证金 = $100,000 x 0.02 = $2,000
为什么保证金计算很重要？
保证金计算在外汇交易中发挥着重要作用，原因如下：
风险管理：
知晓保证金要求有助于交易者了解他们需要为交易分配多少资金，确保他们不会过度交易。
交易规模确定：
了解了保证金的计算，交易者就可以根据可用资金确定他们可以控制的最大头寸规模。
避免追加保证金通知：
定期计算和监控已用保证金和可用保证金有助于交易者避免追加保证金，确保他们的账户中始终有足够的资金来弥补潜在的损失。
例子：
试想这样一种情形：您认为当前价格为 130.00 的欧元/日元货币对将会上涨。您决定购买一标准手，相当于 100,000 单位。如果没有保证金，您需要交易的全部价值，即 13,000,000 日元（或等值的基础货币）。然而，由于 2% 的保证金要求，您只需存入 260,000 日元即可开仓。这意味着您仅用 260,000 日元的自有资金就控制了 13,000,000 日元的头寸。
随着欧元/日元货币对的价格变动，盈利或损失会根据交易的全部价值而被放大，而不仅是根据您存入的保证金。如果欧元/日元上涨至 131.00，您将根据全部 100,000 单位获利，而不仅仅是您投入的 2% 保证金。
外汇保证金的类型
作为外汇交易者，了解不同类型的保证金是有效风险管理的重要组成部分。保证金不仅仅是一个一刀切的概念；交易者应注意保证金的具体类型，每种保证金在交易过程中都有其独特的用途。
可用保证金 (free margin)：
可用保证金是指交易账户中仍可用于开立新头寸的金额。它充当缓冲，代表目前未参与活跃交易的资金。可用保证金的计算方法是从总净值中减去用于未平仓头寸的保证金（余额+或-未平仓头寸的任何利润或损失）。
例子：
想象一下，您的交易账户中总共有 10,000 美元。如果没有任何未平仓头寸，您的全部余额将被视为您的可用保证金，让您可以灵活地决定用于交易的金额。
初始保证金 (initial margin)：
初始保证金，通常称为“入场保证金”，表示开设新交易头寸所需的最低资金额。它本质上是安全保证金，确保交易者有足够的资金来弥补交易一开始的潜在损失。
例子：
假设您想交易美元/加元货币对，目前价格为 1.2500。如果您的目标是交易一标准手（100,000 单位）并且您的经纪商要求 1% 的初始保证金，您需要留出 1,250 美元作为初始保证金才能开始交易。
维持保证金 (maintance margin)：
维持保证金是交易者必须在其交易账户中保留以保持未平仓头寸的最低金额。如果由于不利的市场走势而导致账户余额低于该水平，则会触发追加保证金通知，敦促交易者存入更多资金或平仓以满足要求。
例子：
继续以美元/加元为例，如果经纪商的维持保证金设置为 0.5%，那么对于您的一标准手交易，您的账户中必须始终保持至少 625 美元。如果市场低迷导致您的余额低于此阈值，则会启动追加保证金通知。
通过了解这些不同类型的保证金，交易者可以有效地管理他们的资金，优化他们的资金交易策略，并防范外汇市场的潜在损失。
外汇追加保证金通知
追加保证金通知是外汇交易中最重要的概念之一，每个交易者都应该熟悉。
什么是追加保证金通知 (margin call) ？
追加保证金通知是外汇交易中的一项重要提醒。它充当经纪商和交易者的保护机制，确保交易账户余额不会因不利的市场走势而出现负数。
当进行保证金交易时，交易者本质上是利用从经纪商借来的资金来控制更大的头寸。如果市场走势不利于交易者的头寸并且账户余额接近维持保证金，经纪商会通知追加保证金。这是经纪商发出的警告或要求，要求交易者将额外资金存入其账户或者关闭部分或全部未平仓头寸，以将账户余额恢复到所需的维持保证金水平。
例子：
想象一下，作为一名交易者，您的账户余额为 5,000 美元。您决定以 1% 的保证金要求开设欧元/美元货币对的头寸，控制价值 100,000 美元的头寸。这意味着您使用 1,000 美元的余额作为初始保证金。
然而，意外的消息导致欧元/美元货币对走势不利于您的头寸。随着损失的增加，您的账户余额降至 3,500 美元。如果您的经纪商的维持保证金为 0.5%（或针对您的头寸为 500 美元），并且考虑到您的初始保证金为 1,000 美元，那么您只剩下 2,500 美元作为缓冲。如果损失持续并且您的可用保证金接近维持保证金水平，经纪商将发出追加保证金通知。学习 如何交易欧元/美元 。
追加保证金通知的后果
追加保证金通知的直接后果是交易者必须迅速采取行动。交易者有几个选择：
存入额外资金：
这是最直接的解决方案。通过向交易账户添加更多资金，交易者可以满足保证金要求并保持仓位。
关闭部分或全部未平仓头寸：
通过平仓，尤其是那些表现不佳的头寸，交易者可以释放已用的保证金并补充其账户余额。
经纪商介入：
如果交易者没有及时采取行动，经纪商可能会自动平仓交易者的部分或全部头寸，以防止进一步的损失。这被称为“强制平仓”，发生这种情况的具体保证金水平因经纪商而异。
避免产生追加保证金通知：
随时了解情况：
定期监控您的账户余额、保证金水平以及可能影响您头寸的市场新闻。
使用止损单：
这让您能够设置一个预定的价格水平，您的头寸将在该水平自动平仓，从而限制潜在损失。
保守交易：
尤其如果您是新手，最好不要将杠杆加到最大。从较低的杠杆开始，直到您有更多的经验。
安全保证金交易的 6 个技巧
保证金交易是一把双刃剑，它提供巨额利润的潜力，但也带来重大损失的风险。为了安全地应对保证金交易的复杂性，交易者应遵循一些最佳实践。
了解经纪商的保证金要求：
不同的经纪商有不同的保证金要求。您必须熟悉这些要求，并确保您的账户中始终有足够的资金来满足这些要求。
例子：
两家经纪商可能会提供不同的杠杆比率，例如 50∶1 和 100∶1。虽然后者可以让您以相同数量的资金控制更大的头寸，但同时也增加了风险。如果您存入 1,000 美元，在 50∶1 杠杆情况下，1% 的不利变动可能会导致 500 美元的损失，但在 100∶1 杠杆情况下，同样的变动可能会导致 1,000 美元的损失。了解经纪商类型。
使用止损单 (stop-loss order)：
一旦达到预定价格水平，止损单就会自动平仓，限制潜在损失。它是一个安全网，可确保您的损失不会超过您愿意承担的风险。
例子：
如果您以 1.3000 的价格建立英镑/美元货币对头寸，并将止损设置为 1.2950，那么当价格跌至 1.2950 时，您的交易将自动平仓，将您的损失限制在 50 点。学习更多关于外汇中的点是什么。
定期监控您的头寸：
及时了解市场新闻并定期检查您的未平仓头寸。这种主动的方法可以帮助您对市场变化做出迅速反应并相应地调整您的策略。
自我教育：
持续学习是关键。参加网络研讨会、阅读书籍和参加交易论坛以获得见解并向经验丰富的交易者学习。
避免过度使用杠杆：
仅仅因为您可以用少量资金控制大量交易头寸，并不意味着您应该这样做。过度使用杠杆可能会引发重大损失。确定与您的风险承受能力相符的杠杆水平。
例子：
即使您的经纪商提供 200∶1 的杠杆率，谨慎起见，仅使用 50∶1 甚至更低的杠杆率可能是明智的做法，特别是当您刚开始交易或不确定市场状况时。了解为什么外汇市场中杠杆很高。
保持健康的可用保证金：
始终确保您的账户中有足够的可用保证金。这可以作为不利市场波动的缓冲，并降低追加保证金的可能性。
学习如何成为一名操盘手。
保证金交易的好处和风险
保证金交易放大了外汇市场的潜在回报和风险。通过了解这两个方面，交易者可以做出明智的决策并有效地制定策略。
保证金交易的好处：
购买力增强：
保证金交易让您可以用更少的资金控制较大的交易头寸。因此，这意味着即使资金有限，您也可以获得市场中较大头寸的敞口。
灵活性：
保证金为交易者提供了最大化交易机会的灵活性，而无需存入每笔交易的全部价值。
可能获得更高的回报：
由于您控制着较大的头寸，因此即使很小的市场波动也可能带来可观的利润。这种杠杆可以放大您相对于初始投资的回报。
例子：
假设您的交易账户中有 2,000 美元。通过 1% 的保证金要求，您就可以控制价值 200,000 美元的头寸。如果您交易的货币对以对您有利的方式变动仅 1%，由于杠杆的力量，您将获得 2,000 美元的盈利（200,000 美元的 1%），而不是 20 美元的盈利（2,000 美元的 1%）。学习 如何交易外汇 。
保证金交易的风险：
追加保证金通知：
如果您的账户余额低于维持保证金，您将面临追加保证金通知，这可能会迫使您存入额外资金或亏损平仓。
利息费用：
一些经纪商会对您借入的用来开立保证金头寸的资金收取利息。随着时间的推移，这些费用会累积，特别是如果您长期持有未平仓头寸。
损失可能更大：
正如保证金交易可以放大利润可以放大一样，它也可以放大损失。如果市场走势对您的交易头寸不利，您可能会损失大部分甚至全部初始投资。
例子：
继续用前面的例子，如果货币对朝对您的头寸不利的方向变动 1%，由于交易的杠杆性质，您可能会损失 2,000 美元，而不是仅损失 20 美元。这是您初始资本的很大一部分，凸显了所涉及的风险。
ATFX 提供的保证金率是多少？
ATFX实行分级保证金制度，这意味着经纪商根据不同的风险水平设定不同的保证金要求。
以下是在 ATFX 交易热门外汇对时的保证金率：
外汇货币对 | 所需保证金 | ||
1∶100 | 1∶200 | 1∶400 | |
1% | 0.5% | 0.25% | |
1% | 0.5% | 0.25% | |
澳元/美元 | 1% | 0.5% | 0.25% |
1% | 0.5% | 0.25% | |
美元/瑞郎 | 1% | 0.5% | 0.25% |
如何进行保证金交易
要开始保证金交易，请按照以下步骤操作：
创建 ATFX 账户或登录您现有的账户。
创建一个真实账户并通过MetaTrader 4登录。
通过市场观察列表搜索您想要交易的资产并选择它。
选择您的交易量（头寸大小）
在订单窗口中点击“买入”或“卖出”并确认交易。
